{"id":25513,"date":"2015-09-05T22:15:30","date_gmt":"2015-09-05T22:15:30","guid":{"rendered":"http:\/\/glorinhacohen.com.br\/?p=25513"},"modified":"2015-09-05T22:28:11","modified_gmt":"2015-09-05T22:28:11","slug":"adeus-planos-de-previdencia-prof-mauro-calil","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/glorinhacohen.com.br\/?p=25513","title":{"rendered":"ADEUS PLANOS DE PREVID\u00caNCIA \u2013 PROF. MAURO CALIL*"},"content":{"rendered":"

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\n<\/a>O fato real e o motivo pelo qual foram criados, ou seja, garantir uma aposentadoria digna e que todos merecemos, parece ter ficado distante da realidade.<\/p>\n

No in\u00edcio deste ano recebi muitas consultas sobre a inten\u00e7\u00e3o de aplica\u00e7\u00f5es em planos de previd\u00eancia complementar (PGBL e VGBL). Basicamente as pessoas queriam uma opini\u00e3o t\u00e9cnica sobre este tipo de aplica\u00e7\u00e3o, visto que a mesma tem sido bastante indicada pelos gerentes de banco como o melhor destino para os recursos dispon\u00edveis dos clientes.<\/p>\n

Obviamente a parcela de pessoas que me procura \u00e9 uma parte segmentada da popula\u00e7\u00e3o. Os n\u00fameros de capta\u00e7\u00e3o mostram que as campanhas de venda dos planos de previd\u00eancia foram \u2013 e t\u00eam sido \u2013 muito bem sucedidas. Afinal, se te provoco a responder as seguintes perguntas: Voc\u00ea acredita que o INSS te trar\u00e1 uma boa renda na aposentadoria? E, voc\u00ea deseja pagar menos IR? Terei sonoros N\u00c3O e SIM como respectivas respostas. Isto mostra claramente que os planos, em especial o PGBL, t\u00eam poucas barreiras de rejei\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Mas, por que alguns investidores mostram desconfian\u00e7a na hora de aplicar e buscam um parecer t\u00e9cnico? Acredito que a maior parte daqueles que me procuraram j\u00e1 foram ou s\u00e3o investidores de planos de previd\u00eancia complementar tiveram ou, no m\u00ednimo, conhecem algu\u00e9m pr\u00f3ximo que teve uma m\u00e1 experi\u00eancia neste tipo de investimento.<\/p>\n

\u00c9 dif\u00edcil acreditar que um fundo de investimentos, administrado por institui\u00e7\u00f5es s\u00f3lidas e respeit\u00e1veis, que aumenta a aposentadoria do cliente e ainda reduz o IR na fonte ao longo de 20 ou 30 anos de contribui\u00e7\u00e3o possa frustrar expectativas, mas \u00e9 isto que est\u00e1 acontecendo. Vejamos a origem das frustra\u00e7\u00f5es.<\/p>\n

Ao contratar os planos de previd\u00eancia o poupador se depara com simula\u00e7\u00f5es que s\u00e3o apenas simula\u00e7\u00f5es e, por isso, podem corresponder em nada com a realidade. Como o nome diz, s\u00e3o simula\u00e7\u00f5es, e n\u00e3o compromissos assumidos com o investidor.<\/p>\n

As altas taxas de administra\u00e7\u00e3o e carregamento diminuem, em muito, a rentabilidade do plano. Relato aqui que a queixa mais comum nas consultas se referia, justamente, \u00e0 obten\u00e7\u00e3o de rentabilidades bem pr\u00f3ximas \u00e0quela oferecida pela caderneta de poupan\u00e7a. Os investidores mais educados financeiramente j\u00e1 perceberam que podem, eles mesmos, comprar os mesmos t\u00edtulos adquiridos pelos planos e economizar estas taxas, aumentando sua capitaliza\u00e7\u00e3o ao longo do tempo. Isso certamente far\u00e1 alguma diferen\u00e7a ao longo de 20 ou 30 anos.<\/p>\n

O benef\u00edcio fiscal do PGBL na verdade \u00e9 um retardamento, visto que aquilo que n\u00e3o \u00e9 cobrado hoje ser\u00e1 cobrado amanh\u00e3 duas vezes. Quero dizer, ser\u00e1 cobrado sobre os rendimentos e sobre o dep\u00f3sito feito e, n\u00e3o somente sobre os rendimentos como procedido em todos os outros tipos de investimentos.<\/p>\n

Outro ponto de frustra\u00e7\u00e3o \u00e9 a descoberta na pr\u00e1tica de que os planos de previd\u00eancia s\u00e3o, sim, pass\u00edveis de penhora judicial. Havia uma cren\u00e7a de que n\u00e3o seriam. A Justi\u00e7a j\u00e1 determina pr\u00e1ticas bem diferentes.<\/p>\n

O fato real e o motivo pelo qual foram criados, ou seja, garantir uma aposentadoria digna e que todos merecemos, parece ter ficado distante da realidade. Em favor da previd\u00eancia complementar, ainda recomendo como um \u00f3timo instrumento de sucess\u00e3o patrimonial. Ou seja, ao final da vida, transfira pouco a pouco seus recursos para um VGBL j\u00e1 repartindo os valores em planos diferentes cujos benefici\u00e1rios ser\u00e3o seus herdeiros. Isso evitar\u00e1 a cobran\u00e7a de impostos sobre a heran\u00e7a e aumentar\u00e1 a fatia daqueles que voc\u00ea ama.<\/p>\n

*O professor Mauro Calil \u00e9 especialista em investimentos no Banco Ourinvest. \u00c9 tamb\u00e9m palestrante e autor dos livros \u201cReceita do bolo\u201d e \u201cSepare uma verba para ser feliz\u201d e propriet\u00e1rio da Academia do Dinheiro, institui\u00e7\u00e3o especializada em cursos de educa\u00e7\u00e3o financeira e finan\u00e7as. Possui mestrado pela USP e P\u00f3s Gradua\u00e7\u00e3o em Marketing pela ESPM e certificado pela ANBIMA como CEA. – www.academiadodinheiro.com.br<\/a><\/p>\n

Nota \u2013 Mat\u00e9ria publicada no Blog Etiqueta Financeira – Site da Revista Exame<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"